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華東鋼市周評(9月15日-9月22日)

2017年09月22日16:08   來源:西本資訊
摘要:綜合來看,黑色系期貨全線承壓下行,環保治理加速多地限產和停工,房地產開發增速下滑,多地商業銀行提高首貸,高爐達產率居高不下,市場恐慌性情緒增加,受國慶和中秋雙節將至,下游終端用戶適當備貨,預計,下周華東鋼市行情跌幅有所放緩。

一、【華東鋼市:期貨延續下行 環保限產停工】

點評:周初,馬鋼、南鋼等調價鋼廠繼續下調,其中馬鋼螺紋三日累計下跌80元/噸;黑色系品種期貨繼續承壓下行;唐山普碳鋼坯止跌小幅探漲,終端用戶采購并不積極,各地市場報價小幅松動。周二,部分調價鋼廠有漲有跌,黑色系品種期貨均尾盤跳水,唐山鋼坯報價小幅下調,中天鋼廠2號高爐點火復產,各地市場報價或穩或松動。周三,部分鋼廠出價繼續分歧,沙永中9-3期計劃量公布,期螺1801主力合約弱勢震蕩,各地報價或穩或小幅下跌。周四,沙永中鋼廠公布下旬價格政策,均對螺紋價格下調100元/噸,并對上期螺紋補差70-90元/噸;黑色系品種期貨全線大跌,唐山普碳鋼坯暴跌80元/噸,市場恐慌情緒明顯加重,多數鋼市價格大幅下跌。周五,黑色系期貨空頭依然強勁,調價鋼廠繼續被動下調,各地市場鋼價慣性下跌。截止本周五早盤,華東七大鋼市高線均價較上周五下跌87.14元/噸,螺紋均價較上周五大幅下跌108.57元/噸,盤螺均價較上周五下跌84.29元/噸。

從期貨來看,黑色系期貨持續承壓下行,期螺1801合約從9月4日4194點高位下行,發稿時跌至3552點,前后十八天內跌幅15.3%;礦石1801合約從8月22日609.5點高位下跌,發稿時跌至464.5點,一個月跌幅達到23.79%(通常定義熊市的門檻為下跌20%)。從環保來看,北京和天津等地相繼發文,要求秋冬季停止各類建設工程土石方作業、房屋拆遷(拆除)施工、水泥攪拌及澆筑等作業,停止道路工程、水利工程等土石方作業,時間長達4-6個月。上周河北省秋冬大氣污染治理行動拉開戰幕,石家莊、唐山、邯鄲、安陽等重點城市,采暖季鋼鐵產能限產50%等;本周本周河南、安徽等多地出臺方案,要求全市范圍內的水泥、有色金屬冶煉、鋼鐵(球團)、化工等重點行業企業嚴格落實限產30%措施。從房地產來看,8月房企拿地面積下滑近4成,拿地金額下降超2成;8月重點監測房企累計新增土地面積727.94萬平方米,環比減少38.2%。綜合來看,黑色系期貨全線承壓下行,環保治理加速多地限產和停工,房地產開發增速下滑,多地商業銀行提高首貸,高爐達產率居高不下,市場恐慌性情緒增加,受國慶和中秋雙節將至,下游終端用戶適當備貨,預計,下周華東鋼市行情跌幅有所放緩。

(一)下圖為2016年1月4日-2017年9月22日杭州優質品市場價走勢圖:

(二)下圖為2016年1月1日-2017年9月21日沙鋼調價走勢圖:

二、【華東鋼廠:沙鋼下調 中天復產】

點評:周四,沙永中等鋼廠公布9月下旬價格政策,其中沙鋼對螺紋下調100元/噸,線材和盤螺上調50元/噸,調后螺紋4150元/噸,線材4440元/噸,盤螺4560元/噸,對上期螺紋追補70元/噸;永鋼對螺紋下調100元/噸,線材和盤螺價格不動,對上期螺紋追補90元/噸;中天對螺紋下調100元/噸,線材和盤螺下調50元/噸,對上期螺紋追補90元/噸。本周沙永中鋼廠9-3期計劃量公布,中天螺紋9折(上期6折),線材和盤螺9折(上期7折),帶鋼7折;永鋼9-3期計劃量,螺紋全折(上期8折),線材和盤螺全折(上期全折);沙鋼對螺紋9月份計劃量全折。

中天鋼廠第一煉鐵廠2#爐(550立方)自3月1日停爐,經過為期半年大修,于9月19日上午11點18分順利點火開爐,中天公司副總經理陳軍召、中天公司總經理助理張俊杰、張懷陽、第一煉鐵廠廠長俞機和及大修單位相關領導出席點火儀式。9月19日,中國二十二冶集團爐窯公司承建萊鋼1號1880立高爐及配套設施大修技措項目開工。萊鋼1號1880立高爐及配套設施大修技措項目位于山東省萊蕪市境內,由萊蕪鋼鐵集團銀山型鋼有限公司(煉鐵廠)投資建設。永鋼鋼廠計劃于9月23日至9月30日,對線材三廠進行停產檢修,預計,影響盤螺紋產量2000噸。丹陽龍江鋼廠計劃10月中下旬對轉爐進行檢修,預計檢修時間長達8天,影響螺紋鋼產量4-5萬噸。

三、【華東庫存:粗鋼略增 庫存下降】

點評:本網檢測統計,本周國內螺紋鋼社會庫存量為464.50萬噸,環比上周五螺紋庫存下降10.6萬噸,結束庫存連續六周上漲。本周,黑色系品種期貨全線承壓下行,唐山鋼坯徘徊后加速下跌,北京、天津等地停止4-6月建筑土石方作業,中天2號550立方高爐近日點火復產,馬鋼2號2250立方高爐正在烘爐準備復產中,房地產投資增速繼續下滑,市場鋼價連續下跌,商家廠提備貨不積極,部分終端趁跌價適當采購。 最新統計,本周樣本鋼廠高爐開工率83.21%,較上周增加0.06%;產能利用率90.12%,較上周下降0.1%;鋼廠盈利率85.78%,較上周增加0.5%。

國家統計局數據顯示,8月份粗鋼產量同比增8.7%至7459萬噸,1-8月累計增速環比升0.5%;2017年8月粗鋼產量同比增長8.7%至7459萬噸,環比增加0.77%;從單月數據考慮,連續六個月創歷史同期新高。房地產方面,1-8月份,全國房地產開發投資69494億元,同比名義增長7.9%,增速與1-7月份持平。8月份,房地產開發景氣指數為101.42,與7月份持平。前8個月,房地產開發企業房屋施工面積增速較1-7月份回落0.1%;商品房銷售面積增速較1-7月份回落1.3%。

四、【爐料市場:鋼坯暴跌 煤炭瘋狂】

備注:本周五鋼坯報價截止午后15:00,尾盤價格可能存在調整。

點評:本周全國主要港口鐵礦石庫存統計為13174萬噸,較上周五統計下降87萬噸,其中澳礦6978萬噸,巴西礦3154萬噸,貿易礦4674萬噸,球團145萬噸,精粉870萬噸,塊礦1246萬噸,日均疏港總量288.51萬噸/天。國家安全監管總局日前下發的《非煤礦山安全生產“十三五”規劃》指出,到2020年將淘汰關閉非煤礦山6000座,并推動建立非煤礦山安全生產和職業健康一體化管理機制,建立非煤礦山安全專業執法信息平臺和責任追究數據庫,完善“黑名單”制度。

9月是煤炭市場淡季,但今年9月煤市在淡季再度“瘋狂”。9月19日,動力煤指數達658點,創今年以來新高。上漲主要是淡季需求仍然不斷增加,而供應卻持續受限。山西礦難引發煤礦停產整頓、蒙東露天礦征地滯后等造成產量釋放依然有限。國務院安委會9月份要開展全國安全大檢查,全年大力度安檢有望貫穿始終,供給端受到環保等因素限制。統計局發布的數據顯示,8月份原煤產量2.91億噸,環比下降1.23%,日均產量938萬噸,環比減少11.65萬噸。

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