西本要聞

華東鋼市周評(2017年12月29日-2018年1月5日)

2018年01月05日17:17   來源:西本資訊
摘要:綜合來看,本周華東地區雨雪降溫天氣,多條鐵路停運、港口封航和高速封路,隆冬季節需求降至低點,南北價差促使資源加速南下,社會現貨庫存保持增長之勢,期螺遠期主力合約窄幅震蕩,鋼價延續下跌釋放風險。預計,下周華東鋼市行情處于弱勢盤整態勢。

一、【華東鋼市:雨雪交加 成交冷清】

點評:元旦期間,唐山部分普碳鋼坯報價累漲40元/噸(30日平穩,31日漲10元,1日漲30元);沙鋼對螺紋下調350元/噸,線盤下調400元/噸,完成計劃量螺紋補差350元/噸,盤螺補差250元/噸。周二,黑色系期貨迎來節后開門紅,唐山普碳鋼坯小幅探漲20元/噸,馬鋼和南鋼多數鋼廠平盤,部分終端用戶節后補倉,市場總體成交尚可,多地鋼市報價穩中略漲。周三,馬鋼和南鋼多數鋼廠繼續平盤,馬鋼線棒部通知整體搬遷,市場成交明顯偏弱,午后多省初入雨雪天氣,唐山鋼坯下跌50元/噸,部分鋼市下跌明顯。周四,安徽、山東和江蘇等地中到大雪,浙江、上海、江西和福建等地降溫降雨,戶外施工難以正常開展,多條鐵路停運、港口封航和高速封路,市場成交降至“冰點”,唐山部分鋼坯下跌50元/噸,浙江和上海等地鋼價跌幅超百,其余多地鋼價弱勢下跌。周五,多數鋼廠價格明顯下調,各地鋼市冷清成交低迷,部分鋼市恐慌性下跌,沙永中螺紋廠提價跌破四千,市場價和鋼廠價倒掛嚴重,期螺1805主力合約午后回升,多地市場止跌觀望氛圍濃厚。截止本周五早盤,華東七大鋼市高線均價較上周五下跌134.29元/噸,螺紋均價較上周五下跌132.86元/噸,盤螺均價較上周五下跌134.29元/噸。

中物聯鋼鐵物流專業委員會31日發布的指數報告,2017年12月份國內鋼鐵行業PMI指數為50.2%,較上月回落2.9個百分點,連續8個月處在50%以上的擴張區間。2017年12月份鋼鐵行業生產指數為46.1%,環比下降0.4個百分點,繼續處于收縮的狀態。鋼企的成本繼續上升,其中廢鋼、焦炭價格的漲勢較猛。鐵路方面,2017年中國鐵路總公司固定資產投資完成8010億元,比上年8015億元下降0.006%。2018年全國鐵路固定資產投資僅安排7320億元,其中國家鐵路7020億元,投產新線4000公里,其中高鐵3500公里,投資計劃收窄8%。從季節性來看,本周華東地區大范圍雨雪降溫天氣,水陸空交通運輸多條受阻,戶外施工難以開展,臨近周末踏入二十四節氣——小寒,數九寒冬需求轉入全年最弱階段。同時,南北鋼價價差大,北方資源繼續增量南下,市場社會庫存繼續增加。綜合來看,本周華東地區雨雪降溫天氣,多條鐵路停運、港口封航和高速封路,隆冬季節需求降至低點,南北價差促使資源加速南下,社會現貨庫存保持增長之勢,期螺遠期主力合約窄幅震蕩,鋼價延續下跌釋放風險。預計,下周華東鋼市行情處于弱勢盤整態勢。

(一)下圖為2016年1月4日-2018年1月5日杭州優質品市場價走勢圖:

(二)下圖為2016年1月1日-2018年1月1日沙鋼調價走勢圖:

二、【華東鋼廠:鋼廠下調 產能置換】

點評:元旦期間,沙鋼公布2018年1月上旬價格政策,其中對螺紋下調350元/噸,線材和盤螺下調400元/噸,完成計劃量對上一期螺紋補差350元/噸,盤螺補差250元/噸。中天和永鋼對螺紋、線材和盤螺均下調350元/噸,完成計劃量對上一期螺紋補差400元/噸,線盤補差320元/噸。本周馬鋼大螺紋指導價累計下跌40元/噸;南鋼大螺紋指導價累計下跌100元/噸;雨花大螺紋指導價累計下跌200元/噸;方大特鋼大螺紋指導價累計下跌90元/噸;長江大螺紋指導價累計下跌100元/噸,萊鋼永鋒螺紋指導價累計下跌180元/噸。

馬鋼2017年為一帶一路沿線國家和地區共提供產品105萬噸,為國內汽車、家電、鐵路、港口、機場、核電、建筑等行業提供產品1852萬噸,營業收入突破802億元、利潤58億元。另外,馬鋼線棒部1月3日通知代理商,該部將在本周內完成整體搬遷,新的辦公地點位于鋼晨物流園北樓一樓大廳內,后續業務請前往新的辦公地點辦理。日照鋼鐵2017年以繳納地方稅收220252萬元、全口徑稅收426213萬元的業績,光榮位居全市納稅榜首,且與第二名之間的差額超過4倍,也是日鋼集團連續第11年位居日照市納稅首位。

日前,經江蘇省人民政府同意,將徐州東南鋼鐵和中天鋼鐵集團建設項目產能置換方案予以公示,公示時間為2017年12月29日至2018年1月7日(均為十天)。徐州東南鋼鐵計劃2018年6月份開始拆除2座60噸的轉爐,其設計產能在190萬噸。拆除后擬置換新建1座120噸轉爐和配套120噸鋼包精煉爐,設計產能在140萬噸。中天鋼鐵計劃2020年10月-2022年6月,將陸續拆除2座510立方高爐,2座550立方高爐,1座660立方高爐,2座850立方高爐和1座80噸轉爐,設計產能在634萬噸。設備拆除后將置換3座1580立方高爐和1座125噸電爐,設計產能在507萬噸。

三、【華東庫存:需求抑制 北材南下】

點評:本網監測統計,本周國內螺紋鋼社會庫存量為348.40萬噸,環比上周五螺紋庫存增加22.50萬噸,連續第三周庫存出現上漲。元旦節后,下游終端用戶適當補倉,市場成交相對尚可。然從周三午后開始,華東地區大范圍出現雨雪降溫天氣,多條高速主干道實施封路,山東和江蘇沿海以及長江沿江港口封港,戶外施工基本停滯,市場成交跌至冰點,唐山鋼坯二天累跌100元/噸,多地市場出現恐慌性下跌。濟南萊鋼和萊鋼永鋒大廠螺紋已跌破3900元/噸,沙永中等螺紋廠提價跌至4000元/噸左右。北方大面積進入雨雪天氣,需求基本萎縮殆盡,南北價差大促使資源加速南下,供給二端明顯失衡,市場現貨庫存繼續呈現上升勢頭。

基建方面:2018年全國鐵路固定資產投資僅安排7320億元,其中國家鐵路7020億元,投產新線4000公里,其中高鐵3500公里,投資計劃較2017年收窄8%。另悉,近日發改委同意新建南昌經景德鎮至黃山鐵路,項目總投資485.7億元。2017年我國水利投融資體制改革不斷深化,落實水利投資7176億元,再創歷史新高。年度中央水利投資計劃完成率達94%,其中節水供水重大水利工程投資計劃完成率95.2%,面上工程投資計劃完成率92.9%。2017年我國新開工16項節水供水重大水利工程。至此,國務院確定的172項節水供水重大水利工程中已有122項開工建設,在建投資規模超過9000億元。

四、【爐料市場:鋼坯下跌 焦煤趨漲】

備注:本周五鋼坯報價截止午后16:00,尾盤價格可能存在調整。

點評:本周全國主要港口鐵礦石庫存統計為14913萬噸,較上周五增加258萬噸,其中澳礦8143萬噸,巴西礦3613噸,貿易礦5804萬噸,球團223萬噸,精粉565萬噸,塊礦2140萬噸,日均疏港總量258.77萬噸/天。近期華北、華東等區域多省出現雨雪天氣,該區域沿海和沿江港口疏港量明顯下降,積港情況有所加重。部分鋼廠提貨積極性有所增加,多數鋼廠節前儲備傾向于1月中下旬。從國內鐵精粉情況來看,部分礦山受環保整治限產或停產,近日北方和中部雨雪天氣導致開采困難,加上部分礦山進行年底設備檢修,以便確保來年安全生產,市場整體新資源供給偏少,主流市場報價相對堅挺。 

中煤協1月4日發布的數據顯示,2017年1-11月,90家大型煤炭企業原煤產量完成22.5億噸,同比增加1.6億噸,上漲7.6%。其中,排名前10家企業原煤產量合計為13.5億噸,占大型企業原煤產量的60.0%。分別為:神華集團40355萬噸、中煤集團14967萬噸、陜煤化集團12871萬噸、山東能源集團12840萬噸、兗礦集團11827萬噸、同煤集團11583萬噸、山西焦煤集團8925萬噸、潞安礦業集團7469萬噸、冀中能源集團7272萬噸、國家電投集團6779萬噸。另外,近日陜西、河南、山西、安徽等地區1月4日普降大雪,導致部分高速公路暫時封閉通行,以及部分礦井暫時停產1-2天,國內動力煤市場價格暫穩,基于現在處于動力煤需求旺季,短期內價格仍以穩中趨漲為主。

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