西本要聞

[庫存看市場] 庫存逐漸消化,鋼價再創(chuàng)新高

2020年12月19日07:38   來源:西本資訊
摘要:期貨提振信心,現(xiàn)貨炒作升溫,鋼廠大幅拉漲,這是本周市場的主要特色;接下來,預計終端需求難以放量,中間需求還會謹慎,但在資本市場的引導下,在原料價格的抬舉下,在鋼廠控盤的拉動下,貿(mào)易商只能隨波逐流,市場價格或慣性沖高。

本周(12月14日—12月18日),西本鋼材指數(shù)收在4560元/噸,周環(huán)比上漲150元。西本新干線現(xiàn)貨交易平臺監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示,截止12月18日,全國61個主要市場25mm規(guī)格三級螺紋鋼平均價格為4320元/噸,周環(huán)比上漲85元/噸;高線HPB300φ6.5mm為4511元/噸,周環(huán)比上漲72元/噸。本周,西本鋼材指數(shù)漲幅大于全國均值,表明華東市場繼續(xù)領漲。

                                                                                                                      

本期,全國主要市場建筑鋼材價格上漲,其中,東北、西北等地被動跟漲,華北、華東、華中、西南等地漲幅較大。本期西本鋼材指數(shù)大漲,成本指數(shù)小漲,表明鋼廠利潤空間得到拓展;本周螺紋鋼期貨大幅走高,成為現(xiàn)貨上漲的“助推劑”。

期貨方面,本期黑色系主力合約大漲:鐵礦石強者更強,焦炭穩(wěn)步上推,熱卷和螺紋鋼亦步亦趨。其中,熱卷2105合約周五夜盤收4606元,較上周五夜盤上漲224元/噸;螺紋鋼RB2105合約周五夜盤收在4289元/噸,較上周五夜盤收漲225元/噸。從全周走勢情況看,原料端(鐵礦和焦炭)延續(xù)強勢,成材端(螺紋和熱卷)跟漲積極。

回首本期,宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)偏暖,原料價格穩(wěn)步上行,螺紋現(xiàn)貨大幅推高,當前行業(yè)面出現(xiàn)什么變化?后期鋼價走勢如何?一起看看西本新干線現(xiàn)貨交易平臺所監(jiān)控到的相關庫存數(shù)據(jù),再具體分析。

一、上海市場分析

據(jù)西本新干線綜合庫存監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示:截至12月17日,滬市螺紋鋼庫存總量為20.71萬噸,較上周減少3.15萬噸,減幅為13.2%,這是上海地區(qū)庫存繼上周小幅增倉后再次回落;目前庫存量較上年同期(12月19日的15.27萬噸)增加5.44萬噸,增幅為35.62%。本期,市場價格大漲,下游需求一般,但資源分流順暢,所以庫存由升轉(zhuǎn)降。

本期,西本新干線監(jiān)測的滬市線螺周終端采購量為2.85萬噸,環(huán)比上周減少3.72%,這是終端采購量上周回升后再次下降,主要原因是本周市場價格大漲,工地按需下單。從歷史數(shù)據(jù)看,本期終端采購量處于正常水平,預計后期會有一定波動。

本期西本鋼材指數(shù)大漲,市場價格飆升:周一,盤整觀望;周二,回調(diào)出貨;周三,止跌回漲;周四,混亂走高;周五,大幅上揚。當下上海市場現(xiàn)狀是:社會庫存累積緩慢,終端需求難成增勢;期貨市場興風作浪,商家變得手忙腳亂。目前市場行情處于拉升趨勢,預計下周西本鋼材指數(shù)還有沖高的慣性,但要警惕政策面和期貨市場的“驚擾”。

二、庫存總結(jié)分析

本期全國35個主要市場樣本倉庫鋼材總庫存量為848.67萬噸,較上周減少38.22萬噸,減幅為4.32%。這是全國樣本倉庫鋼材庫存總量節(jié)前連續(xù)第十周回落,降幅環(huán)比收窄。

主要鋼材品種中,本期螺紋鋼庫存量為374.61萬噸,環(huán)比上周減少23.75萬噸,減幅為5.96%;線盤總庫存量為79.56萬噸,環(huán)比上周減少2.73萬噸,減幅為3.32%;熱軋卷板庫存量為191.09萬噸,環(huán)比上周減少6.76萬噸,減幅為3.42%;冷軋卷板庫存量為99.54萬噸,環(huán)比上周減少2.67萬噸,減幅為2.61%;中厚板庫存量為103.87噸,環(huán)比上周減少2.41萬噸,減幅為2.27%。

據(jù)西本新干線歷史數(shù)據(jù),當前庫存總量較上年同期(2019年12月19日的756.67噸)增加92萬噸,增幅為12.15%,分品種看,本期五大品種庫存繼續(xù)下降。本期,全國主要樣本倉庫中,庫存降幅有差異,其中,東北、西北需求疲弱,資源分流,庫存波動不大;華北鋼廠抬價,庫存降幅放緩;華中、華東、華南和西南需求平穩(wěn),庫存繼續(xù)下滑。單從庫存變化情況看,短期內(nèi)建筑鋼價將維持強勢。

本周,華東區(qū)域價格大漲:江蘇和浙江等地漲幅較大,山東市場漲幅最小,其它市場漲幅超過150元。截至周五,以螺紋鋼為例,浙江市場價格最高(4450元),山東市場價格最低(4030元)。以各地西本優(yōu)質(zhì)品為參照物,目前華東市場螺紋鋼主流價格區(qū)間在4030-4450元/噸,周環(huán)比反彈30-230元/噸。

本期,影響市場走勢的行業(yè)資訊主要有(以時間先后排序):

統(tǒng)計局:11月各線城市新建商品住宅銷售價格同比漲幅比上月回落

初步測算,11月份,一線城市新建商品住宅銷售價格同比上漲3.9%,漲幅比上月回落0.2個百分點;二手住宅銷售價格同比上漲8.3%,漲幅比上月擴大0.3個百分點。二線城市新建商品住宅銷售價格同比上漲4.2%,漲幅比上月回落0.2個百分點;二手住宅銷售價格同比上漲2.1%,漲幅與上月相同。三線城市新建商品住宅銷售價格同比上漲3.8%,漲幅比上月回落0.2個百分點;二手住宅銷售價格同比上漲1.5%,漲幅與上月相同。

中鋼協(xié):12月上旬20個城市5大品種鋼材社會庫存760萬噸

中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示,12月上旬,20個城市5大品種鋼材社會庫存760萬噸,比上一旬減少77萬噸,下降9.2%;比年初增加78萬噸,上升11.4%。

12月14日山東焦炭企業(yè)集體上調(diào)出廠價格

自12月15日零時起,山東省內(nèi)濰坊、濱州、德州、濟寧、棗莊、菏澤、日照、泰安等各地焦炭生產(chǎn)企業(yè)冶金焦出廠價格在原價格基礎上均提漲50元/噸。這是焦炭企業(yè)連續(xù)第九輪提漲。

財政部:到11月底全國累計發(fā)行新增專項債券3.55萬億元

財政部公布,截至11月30日,全國累計發(fā)行新增專項債券3.55萬億元,發(fā)行進度95%,發(fā)行規(guī)模同比增加1.42萬億元,增長67%;已發(fā)行專項債券資金已支出3.32萬億元,占發(fā)行規(guī)模的94%。

1-11月份全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)增長2.6%

1—11月份,全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)499560億元,同比增長2.6%,增速比1—10月份提高0.8個百分點。其中,民間固定資產(chǎn)投資278088億元,增長0.2%,1-10月份為下降0.7%。從環(huán)比速度看,11月份固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)增長2.80%。

1-11月份全國房地產(chǎn)開發(fā)投資和銷售情況

1—11月份,全國房地產(chǎn)開發(fā)投資129492億元,同比增長6.8%,增速比1—10月份提高0.5個百分點。其中,住宅投資95837億元,增長7.4%,增速提高0.4個百分點。1-11月,商品房銷售面積150834萬平方米,同比增長1.3%,增速比1-10月份提高1.3個百分點。商品房銷售額148969億元,增長7.2%,增速提高1.4個百分點。

11月份規(guī)模以上工業(yè)增加值增長7.0%

國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示,11月份,規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實際增長7.0%(以下增加值增速均為扣除價格因素的實際增長率),增速較10月份加快0.1個百分點。從環(huán)比看,11月份,規(guī)模以上工業(yè)增加值比上月增長1.03%。1—11月份,規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長2.3%。

11月份規(guī)模以上工業(yè)發(fā)電量同比增長6.8%

11月份,規(guī)模以上工業(yè)發(fā)電量6419億千瓦時,同比增長6.8%,增速比上月加快2.2個百分點;日均發(fā)電214.0億千瓦時,環(huán)比增加17.4億千瓦時。1-11月份,發(fā)電量66824億千瓦時,同比增長2.0%。

前11月國有土地使用權出讓收入65126億元 同比增長12.9%

1-11月累計,全國政府性基金預算收入72672億元,同比增長6.7%。分中央和地方看,中央政府性基金預算收入3164億元,同比下降14.8%;地方政府性基金預算本級收入69508億元,同比增長8%,其中,國有土地使用權出讓收入65126億元,同比增長12.9%。

12月上旬重點鋼企粗鋼日均產(chǎn)量220.25萬噸

據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù),2020年12月上旬重點鋼企粗鋼日均產(chǎn)量220.25萬噸,旬環(huán)比增加9.68萬噸,上升4.6%,同比增長11.97%。2020年12月上旬重點鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量為1267.97萬噸,旬環(huán)比增加130.76萬噸,增長11.5%;比年初增加314.72萬噸,增長33.02%;比去年同期增加147.04萬噸,增長13.11%。

乘聯(lián)會:12月前兩周乘用車日均零售同比增長19%

乘聯(lián)會消息,12月第一周的乘用車日均零售是3.8萬輛,同比增長26%,環(huán)比11月第一周增長9%。12月第二周的日均零售是5.3萬輛,同比增長15%,環(huán)比11月第二周下降10%。12月前兩周零售為日均4.6萬輛,同比增長19%,同比增速較強。但環(huán)比11月同期的增速是-4%。

工信部:擬規(guī)定大氣污染防治重點區(qū)域鋼鐵產(chǎn)能置換比例不低于1.5:1

工信部就修訂鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換實施辦法征求意見,要求大氣污染防治重點區(qū)域鋼鐵產(chǎn)能置換比例不低于1.5:1,其他地區(qū)置換比例不低于1.25:1。對完成實質(zhì)性兼并重組后取得的合規(guī)產(chǎn)能用于項目建設時,大氣污染防治重點區(qū)域的置換比例可以不低于1.25:1,其他地區(qū)的置換可以不低于1.1:1。長江經(jīng)濟帶地區(qū)禁止在合規(guī)園區(qū)外新建、擴建鋼鐵冶煉項目。反饋截止期為2021年1月18日。大氣污染防治重點區(qū)域,指京津冀、長三角、珠三角、汾渭平原等地區(qū)以及其他“2+26”大氣通道城市。

《再生鋼鐵原料》國家標準2021年將實施

據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會,《再生鋼鐵原料》國家標準已于近日正式發(fā)布,并將于2021年1月1日起正式實施。該標準將最大限度挖掘國際和國內(nèi)再生鋼鐵原料資源,提高鐵素資源循環(huán)利用率,增加鋼鐵企業(yè)有效選項,一定程度上抑制對鐵礦石的使用和價格的上漲。

統(tǒng)計局:11月我國鋼筋產(chǎn)量為2327.1萬噸

國家統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)顯示,2020年11月份,我國鋼筋產(chǎn)量為2327.1萬噸,同比增長2.8%;1-11月累計產(chǎn)量為24267.3萬噸,同比增長4.9%。11月份,我國中厚寬鋼帶產(chǎn)量為1401.7萬噸,同比增長16.6%;1-11月累計產(chǎn)量為15459.0萬噸,同比增長11.1%。11月份,我國線材(盤條)產(chǎn)量為1478.5萬噸,同比增長10.0%;1-11月累計產(chǎn)量為15171.8噸,同比增長5.8%。11月份,我國鐵礦石原礦產(chǎn)量為7521.2萬噸,同比下降3.6%;1-11月累計產(chǎn)量為78922.7萬噸,同比增長2.1%。

中央經(jīng)濟工作會議:明年宏觀政策要保持連續(xù)性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性

要繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策,保持對經(jīng)濟恢復的必要支持力度,政策操作上要更加精準有效,不急轉(zhuǎn)彎,把握好政策時度效。要用好寶貴時間窗口,集中精力推進改革創(chuàng)新,以高質(zhì)量發(fā)展為“十四五”開好局。會議指出,解決好大城市住房突出問題。住房問題關系民生福祉。要堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位,因地制宜、多策并舉,促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

本周,宏觀面消息偏暖,主要體現(xiàn)在:1、中央經(jīng)濟工作會議定調(diào),保持對經(jīng)濟恢復的必要支持力度;2、經(jīng)濟復蘇動力加強,固定資產(chǎn)投資增速提升;3、生產(chǎn)經(jīng)營良性循環(huán),工業(yè)增加值同比環(huán)比均增長;4、房地產(chǎn)行業(yè)保持強勁,投資額和銷售額創(chuàng)下新高;5、11月份新房價格同比上漲,前11月土地出讓收入增加;6、新增專項債發(fā)行順利,基建資金有所保障;7、消費增長潛力釋放,乘用車零售市場趨暖。

從行業(yè)面看,近期鋼鐵產(chǎn)銷兩旺:據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù),12月上旬重點鋼企粗鋼日均產(chǎn)量創(chuàng)下歷史新高,與此同時,企業(yè)庫存增幅尚不明顯,社會庫存繼續(xù)下降。在供應端,工信部修訂的鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換實施辦法,將對大氣污染防治重點區(qū)域產(chǎn)能置換比例縮減,后期產(chǎn)能釋放或受到一定程度抑制。后期壓力依然來自于成本端:在國內(nèi),焦炭企業(yè)供給側(cè)改革繼續(xù)推進,焦炭價格仍然處于上行通道;在國際,雖然《再生鋼鐵原料》國家標準下月起實施,這個標準在草擬之初曾被寄予厚望,希望通過增加廢鋼進口減少鐵礦石對外依存度,不過,隨著國外經(jīng)濟的復蘇,以及國際市場廢鋼價格的飆漲,其影響已經(jīng)大打折扣。總體而言,產(chǎn)能是強大的,需求是旺盛的,成本是難降的,鋼價上行的高度取決于政策支持的力度,以及下游行業(yè)消化的程度。

回首本周,現(xiàn)貨價格延續(xù)強勢,期貨市場表現(xiàn)出色,需求環(huán)比小幅下降,鋼廠漲價意猶未盡。從行情走勢看,全國各地差異化上漲:東北、西北需求停滯,價格跟漲;華北鋼廠拉高,價格大漲;其它區(qū)域成交順暢,價格暴漲。總體來看,北方市場成本推動,南方市場成交托舉,南北價差支持資源跨區(qū)域流動;從實際交易情況看,終端需求整體趨弱,中間需求快進快出,鋼廠話語權進一步增強。期貨提振信心,現(xiàn)貨炒作升溫,鋼廠大幅拉漲,這是本周市場的主要特色;接下來,預計終端需求難以放量,中間需求還會謹慎,但在資本市場的引導下,在原料價格的抬舉下,在鋼廠控盤的拉動下,貿(mào)易商只能隨波逐流,市場價格或慣性沖高

對于上海地區(qū)而言,市場行情處于“興奮”階段:期貨越追越高,現(xiàn)貨持續(xù)反彈,廠家頻繁拉漲,商家慌亂跟進。當前的利好因素主要有:大宗商品普漲,原料成本推升,庫存仍未累積;利空因素主要是:市場漲幅不小,銷量很難放大,中間需求恐高。筆者以為,本周鋼價大幅上漲,是前期反彈行情的延續(xù),期貨暴漲和鋼廠拉升起到推動作用,預計下周上海市場價格還有沖高的動力。期間需要關注的是:鋼廠的態(tài)度,期貨的變化,需求的強弱。 [文]西本新干線特邀評論員希瑪拉亞峰

免責聲明:西本資訊網(wǎng)站刊登本圖文出于傳遞更多信息的目的,旨在為滿足廣大用戶的信息需求而采集提供,并非廣告服務性信息。頁面所載圖文不代表本網(wǎng)站之觀點或意見,僅供用戶參考和借鑒,不構(gòu)成投資建議,如有侵權,請聯(lián)系刪除。投資者據(jù)此操作,風險自擔。

法律提示:本內(nèi)容系www.tapabj.com編輯、整理,轉(zhuǎn)載需經(jīng)授權,若需授權必須與西本資訊與作者本人取得聯(lián)系并獲得書面認可,并注明來源。如果私自轉(zhuǎn)載,西本資訊保留一切追訴的權力,直至追究私自轉(zhuǎn)載者的法律責任。

全國主要城市行情地圖