西本要聞
[庫存看市場]庫存繼續下降,鋼價波動向上
2023年03月11日07:47 來源:西本資訊
本周(3月6日—3月10日),西本鋼材指數收在4620元/噸,周環比上漲50元。西本資訊監測的數據顯示,截止3月10日,全國69個主要市場25mm規格三級螺紋鋼平均價格為4514元/噸,周環比上漲47元/噸;高線HPB300φ6.5mm為4736元/噸,周環比上漲43元/噸。
本期,全國各地市場建筑鋼材價格跌后反彈:其中,北方鋼廠托舉,價格趨高;南方波動頻繁,環比上漲。本周西本鋼材指數回升,成本指數小漲,顯示長流程鋼廠利潤空間稍有拓展;本周螺紋鋼期貨主力合約突破前高,對現貨市場有提振作用。(下圖為紅色線條為鋼材指數,黃色線條為成本指數)
期貨方面,本周黑色系主力合約多數上移:鐵礦震蕩收高,焦炭區間起伏,熱卷震蕩上揚,螺紋低位反彈。其中,熱卷2305合約周五夜盤收在4440元,較上周五夜盤4354元/噸上漲86元;螺紋鋼2305合約周五夜盤收在4346元/噸,較上周五夜盤4250元/噸上漲96元;從全周走勢情況看,原料端鐵礦高位難降,成材端的熱卷和螺紋向上拓展。
回首本期,消息面相對樂觀,原料價格穩中走強,螺紋現貨總體回漲,當前行業面出現什么變化?后期鋼價走勢如何?一起看看西本資訊監控到的相關庫存數據,再具體分析。
一、上海市場分析
據西本資訊監測庫存數據:截至3月9日,滬市螺紋鋼庫存總量為47.24萬噸,較上周減少1.78萬噸,減幅為3.63%(見下圖);目前庫存量較上年同期(3月10日的62.91萬噸)減少15.67萬噸,減幅為24.9%,也是近三年同期最低值。本周滬市螺紋鋼庫存環比繼續下降,表明庫存去化比較順暢。
本期,西本資訊監測的滬市線螺周終端采購量為1.76萬噸,環比增加4.76%(見下圖);本周終端采購量環比維持增勢,但增幅有限,對比來看,終端采購量低于2021年同期水平(2022年受疫情影響,采購量偏離常態)。
本期西本鋼材指數震蕩回升,市場價格波動抬高:周一,小幅拉高;周二,迅速回落;周三,跌后反彈;周四,先抑后揚;周五,普遍回漲。當下上海市場現狀是:社會庫存整體下降,終端需求增幅不大,期貨走勢影響心態,商家保持正常出貨。目前市場行情處于“爬高”狀態,預計下周西本鋼材指數試探提升。
二、庫存總結分析
本期全國35個主要市場樣本倉庫鋼材總庫存量為1616.3萬噸,較上周減少42.12萬噸,減幅為2.54%。主要鋼材品種中,本期螺紋鋼庫存量為890.71萬噸,環比上周減少22.57萬噸,減幅為2.47%;線盤總庫存量為186.42萬噸,環比上周增加3.92萬噸,增幅為2.15%;熱軋卷板庫存量為275.82萬噸,環比上周減少14.92萬噸,減幅為5.13%;冷軋卷板庫存量為137.72萬噸,環比上周減少2.95萬噸,減幅為2.1%;中厚板庫存量為125.63噸,環比上周減少5.6萬噸,減幅為4.27%。
據西本資訊歷史數據,當前庫存總量較上年同期(2022年3月10日的1770.18噸)減少153.88萬噸,減幅為8.69%。分品種看,本期螺紋、熱卷、冷卷、中板庫存繼續減少,線盤庫存延續增倉。(見下圖)
本周,華東區域建筑鋼價格環比走高,其中,山東和安徽市場漲幅較大,其它市場漲幅接近。截至周五,以各地西本優質品為參照物,華東市場螺紋鋼主流基準價格從4180元到4400元/噸不等,較上周上漲50元/噸。
本期,影響市場走勢的行業資訊主要有(以時間先后排序):
李克強在政府工作報告中簡述今年工作重點
(一)著力擴大國內需求。把恢復和擴大消費擺在優先位置。(二)加快建設現代化產業體系。圍繞制造業重點產業鏈,集中優質資源合力推進關鍵核心技術攻關。(三)切實落實“兩個毫不動搖”。深化國資國企改革,提高國企核心競爭力。(四)更大力度吸引和利用外資。擴大市場準入,加大現代服務業領域開放力度。(五)有效防范化解重大經濟金融風險。(六)穩定糧食生產和推進鄉村振興。(七)推動發展方式綠色轉型。(八)保障基本民生和發展社會事業。加強住房保障體系建設,支持剛性和改善性住房需求。
中物聯:2月份中國大宗商品指數為102.8%
3月5日,中國物流與采購聯合會公布,2023年2月份中國大宗商品指數(CBMI)為102.8%,升至近五個月以來的最高,較上月回升2.4個百分點,表明國內大宗商品市場運行形勢開始回暖,行業經營狀況有所好轉。從指數的變化情況來看,當前國內大宗商品市場需求開始恢復,行業預期持續向好,終端行業采購、生產等經營活動積極,市場庫存壓力有所減緩。
2月地方債發行5761億元
2月地方債發行規模略低于1月份。澎湃新聞根據中國債券信息網披露的各地財政部門文件統計,2月地方債發行規模為5761.378億元。新增債券方面,2月新增地方債規模為4419.1634億元。新增專項債主要用于城鄉、市政和產業園區基礎設施建設與棚戶區改造。從省份和主要城市來看,河北省地方債發行規模最高,合計1026.73億元。
國家發改委:5%左右的預期目標符合經濟運行走勢
國家發展改革委副主任趙辰昕在新聞發布會上表示,您關心的5%左右的經濟增長年度預期目標,可以從三個方面來認識把握。首先,中國仍是發展中國家,發展是第一要務,實現黨的二十大確定的目標任務,需要在提高發展質量效益基礎上長期保持合理經濟增長;同時,統籌推進擴大就業、改善民生、防范化解風險等工作,也需要保持一定的經濟增速。其次,5%左右的預期目標符合經濟運行走勢,符合經濟發展規律,也有利于引導各方面更加注重提高經濟發展質量和效益,加快構建新發展格局,推動高質量發展。第三,各地區發展信心和勁頭很足,各地人代會都確定了今年本地區經濟增長預期目標,我們作了統計和分析,31個省區市中有27個省份預期目標高于全國,其中有23個省份為5.5%或以上,各地的發展信心、采取的務實舉措,為全國目標實現創造了條件、打下了基礎。
發改委:督促地方加快專項債券發行使用和項目開工建設
國家發展改革委副主任楊蔭凱表示,昨天提請十四屆全國人大一次會議審查的《計劃報告》中提出,今年擬安排中央預算內投資6800億元。下一步,我們將進一步優化投資結構,集中力量辦好國家層面的大事難事急事。積極組織做好地方政府專項債券項目準備工作,督促地方加快專項債券發行使用和項目開工建設。持續推動去年開工的政策性開發性金融工具項目加快建設,努力形成更多實物工作量。
2月下旬重點鋼企粗鋼日產222.02萬噸
據中鋼協數據,2023年2月下旬,重點統計鋼鐵企業共生產粗鋼1776.16萬噸、生鐵1602.16萬噸、鋼材1807.88萬噸。其中粗鋼日產222.02萬噸,環比增長6.09%;生鐵日產200.27萬噸,環比增長5.59%;鋼材日產225.98萬噸,環比增長10.01%。2023年2月下旬,重點統計鋼鐵企業鋼材庫存量1741.99萬噸,比上一旬減少211.01萬噸、下降10.80%;比上月同旬增加93.29萬噸、增長5.66%;比去年底增加436.33萬噸、增長33.42%;比去年同旬增加131.92萬噸、增長8.19%。
2月城投凈融資額創近1年新高
綜合媒體報道,進入2023年以來,城投債凈融資明顯回暖,繼1月城投債凈融資轉正后,2月城投債凈融資額再度上行,超2500億創近1年新高。與此同時,城投批文端同樣回暖,各類型債券批文同比增長。1-2月,城投債整體發行量8785億元。從地區分布來看,江蘇、浙江、山東、四川及湖北為發行規模最高的前五個省份,發行金額分別為:2313.80億元、1037.75億元、627.25億元、437.10億元及434.39億元;發行額占比分別為:26.34%、11.81%、7.14%、4.98%、4.95%。
1-2月中國累計出口鋼材1219.0萬噸
海關總署3月7日數據顯示,2023年1-2月中國累計出口鋼材1219.0萬噸,同比增長49.0%。1-2月中國累計進口鋼材123.1萬噸,同比下降44.2%。1-2月中國累計進口鐵礦砂及其精礦19419.6萬噸,同比增長7.3%。1-2月中國累計進口煤及褐煤6064.2萬噸,同比增長70.8%。
2月廣義乘用車市場零售達141.8萬輛
3月8日,乘聯會數據顯示,2月廣義乘用車市場零售達到141.8萬輛,同比增長10.4%,環比增長8.8%。2月新能源乘用車零售銷量達到43.9萬輛,同比增長61%,環比增長32.8%。今年前2個月,新能源乘用車零售銷量達到77萬輛,同比增長22.8%。
中國2月PPI同比下降1.4%
國家統計局數據顯示,2月份,全國工業生產者出廠價格同比下降1.4%,環比持平;工業生產者購進價格同比下降0.5%,環比下降0.2%。1—2月平均,工業生產者出廠價格比去年同期下降1.1%,工業生產者購進價格下降0.2%。
今年將新增專項債務限額3.8萬億元
根據預算報告,今年還將新增專項債務限額3.8萬億元,比上年增加1500億元。適當擴大投向領域和用作項目資本金范圍,支持地方正常融資需求。粵開證券首席經濟學家 羅志恒:通過專項債投到這些重大的基礎設施工程,來拉動我們的基建、拉動我們的投資,來擴大總需求,來穩定經濟。專項債投向和用作資本金的范圍是擴大的,實際上有利于更好地去發揮出專項債在我們引導社會投資上的一個作用。
2月房企融資規模環比下降 融資成本微升
中指研究院監測,2023年2月房地產企業非銀融資總額為448.5億元,同比下降0.44%,環比下降15.5%。行業平均利率為4.46%,同比上升0.03個百分點,環比上升0.01個百分點。從融資結構來看,2月信用債規模占比74.1%,海外債占比4.6%,信托占比8.8%,ABS融資占比12.5%。
中國2月新增人民幣貸款18100億元
中國2月新增人民幣貸款18100億元,預期15000億元,前值49000億元,同比多增5928億元。2月社會融資規模 31600億元,預期22000億元,前值59800億元。初步統計,2023年2月社會融資規模增量為3.16萬億元,比上年同期多1.95萬億元。
本周,宏觀面總體偏暖,主要體現在:1、“兩會”正在召開,擴大消費擺在首位;2、發展是第一要務,全年經濟增長目標確定;3、今年新增專項債務限額3.8萬億元,比上年增加1500億元;4、金融數據釋放積極信號,2月新增信貸創同期歷史新高;5、行業預期持續向好,大宗商品指數持續回暖;6、督促地方加快項目開工建設,2月地方債發行規模環比下降;7、2月PPI環比持平同比下降,城投凈融資額創近1年新高;8、乘用車市場零售回暖,房企融資規模環比下降。
從行業面看,據國家統計局數據,前2月我國鋼材出口量達到1219萬噸,同比增長49%,表明在國內粗鋼產量不斷回升的同時,國際市場需求良好,出口量增加在一定程度上緩解了內需的壓力。另外,從中鋼協數據可以看出,重點鋼企粗鋼日均產量已經連續第六旬增長,并且增幅還在擴大,但當期企業庫存高位回落,顯示鋼廠產銷兩旺,庫存去化節奏加快。展望后期,供需兩端仍將維持回暖態勢,但價格上行也會面臨需求“瓶頸”的制約。
回首本周,期螺震蕩走高,現貨總體回漲,廠家仍在托舉,需求表現正常。從價格走勢看,全國各地基本一致:在北方,需求提升,小跌大漲;在南方,情緒多變,底部抬升;南北市場沒有價差,各地庫存去化力度不一。總體來看,原料價格偏強,鋼廠成本難降;市場跟漲追跌,冬儲資源消化。
期貨引導情緒,現貨頻繁漲跌,庫存持續下降,需求小幅增長,這是本周市場的主要特色;接下來,預計終端需求維持現狀,投機需求波段操作,資本市場仍有反復,現貨價格易漲難降。可以看到,當前市場行情處于“上抬”階段:需求恢復常態,庫存去化加速;進貨成本提升,價格重心上移。
對于上海地區而言,市場現狀是:庫存不斷減少,價格震蕩抬高,需求平穩釋放,信心得到修復。當前的利好因素是:經濟仍在復蘇,施工處于旺季,進貨成本提升。利空因素主要有:供應依然充足,廠家出貨為主,投機需求謹慎。筆者以為,本周鋼價震蕩回漲,期貨市場反彈是動力,銷量配合是根本;預計下周市場延續這樣的走勢,需要關注的是:政策的溫度,期貨的高度,成交的力度。[文]西本新干線特邀評論員希瑪拉亞峰
法律提示:本內容系www.tapabj.com編輯、整理,轉載需經授權,若需授權必須與西本資訊與作者本人取得聯系并獲得書面認可,并注明來源。如果私自轉載,西本資訊保留一切追訴的權力,直至追究私自轉載者的法律責任。
相關鏈接 >>
· 2024-09-12上海建筑鋼市日記(期螺收高,現貨更強)
· 2024-09-129月12日鋼廠調價信息匯總
· 2024-09-12【9月12日建筑鋼市晚報】再接再厲
· 2024-09-129月12日唐山鋼坯午報
· 2024-09-12央行公開市場實現凈投放975億元
· 2024-09-129月12日行業要聞早餐
· 2024-09-12波羅的海干散貨運價指數上漲
· 2024-09-12周三夜盤收盤多數上漲
全國主要城市行情地圖
新聞排行
- 日排行
- 周排行
- 總排行
1
6月17日行業要聞早餐
2
全球新船市場新動向
3
夜盤收盤主力合約漲跌互現
4
BDI指數刷新八個月高點
5
【6月17日建筑鋼市前瞻】穩中整理
6
美國鋼鐵公司黃金股細節披露后股價上漲
7
央行月內兩度啟動買斷式逆回購
8
國際油價16日下跌
9
5月汽車起重機銷量1748臺