西本要聞
[庫(kù)存看市場(chǎng)]庫(kù)存小幅下降,鋼價(jià)推高回調(diào)
2023年09月09日06:13 來(lái)源:西本資訊
本周(9月4日—9月8日),西本鋼材指數(shù)收在4080元/噸,周環(huán)比上漲50元。西本資訊監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示,截止9月8日,全國(guó)69個(gè)主要市場(chǎng)25mm規(guī)格三級(jí)螺紋鋼平均價(jià)格為3945元/噸,周環(huán)比上漲20元/噸;高線HPB300φ6.5mm為4143元/噸,周環(huán)比上漲20元/噸。
本期,全國(guó)各地市場(chǎng)建筑鋼材價(jià)格前高后低:其中,北方市場(chǎng)波動(dòng),鋼廠頻繁漲跌;南方跟隨期貨,推漲之后回調(diào)。本周西本鋼材指數(shù)上漲,成本指數(shù)小漲,顯示長(zhǎng)流程鋼廠利潤(rùn)空間變化不大;本周螺紋鋼期貨主力合約沖高回落,對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)有引導(dǎo)作用。(下圖為紅色線條為鋼材指數(shù),黃色線條為成本指數(shù))
期貨方面,本周黑色系主力合約震蕩收跌:鐵礦受到打壓,焦炭強(qiáng)弱轉(zhuǎn)換,熱卷震蕩走低,螺紋沖高回調(diào)。其中,熱卷2310合約周五夜盤收在3816元,較上周五夜盤3954元/噸下跌138元;螺紋鋼2310合約周五夜盤收在3733元/噸,較上周五夜盤3795元/噸下跌62元;從全周走勢(shì)情況看,原料端走勢(shì)轉(zhuǎn)弱,成材端積極跟跌。
回首本期,消息面仍有暖風(fēng),原料價(jià)格易漲難跌,螺紋現(xiàn)貨先揚(yáng)后抑,當(dāng)前行業(yè)面出現(xiàn)什么變化?后期鋼價(jià)走勢(shì)如何?一起看看西本資訊監(jiān)控到的相關(guān)庫(kù)存數(shù)據(jù),再具體分析。
一、上海市場(chǎng)分析
據(jù)西本資訊監(jiān)測(cè)庫(kù)存數(shù)據(jù):截至9月7日,滬市螺紋鋼庫(kù)存總量為36.25萬(wàn)噸,較上周減少2.04萬(wàn)噸,減幅為5.33%(見(jiàn)下圖);目前庫(kù)存量較上年同期(9月8日的33.39萬(wàn)噸)增加2.86萬(wàn)噸,增幅為8.57%。本周滬市螺紋鋼庫(kù)存環(huán)比回落,主要原因是周邊鋼廠到貨量減少。
本期,西本資訊監(jiān)測(cè)的滬市線螺周終端采購(gòu)量為1.42萬(wàn)噸,較上周減少4.05%(見(jiàn)下圖)。本周終端采購(gòu)量環(huán)比小幅回落,顯示需求端復(fù)蘇緩慢。
本期西本鋼材指數(shù)震蕩調(diào)高,市場(chǎng)價(jià)格漲后回落:周一,普遍回升;周二,漲幅收窄;周三,穩(wěn)中波動(dòng);周四,小幅回落;周五,整體調(diào)低。當(dāng)下上海市場(chǎng)現(xiàn)狀是:社會(huì)庫(kù)存下降,期貨影響情緒,現(xiàn)貨漲跌轉(zhuǎn)換,需求有待跟進(jìn)。目前市場(chǎng)行情處于“回調(diào)”狀態(tài),預(yù)計(jì)下周西本鋼材指數(shù)震蕩運(yùn)行。
二、庫(kù)存總結(jié)分析
本期全國(guó)35個(gè)主要市場(chǎng)樣本倉(cāng)庫(kù)鋼材總庫(kù)存量為1188.42萬(wàn)噸,較上周減少9.51萬(wàn)噸,減幅為0.79%。主要鋼材品種中,螺紋鋼庫(kù)存量為568.15萬(wàn)噸,環(huán)比上周減少16.82萬(wàn)噸,減幅為2.88%;線盤總庫(kù)存量為81.45萬(wàn)噸,環(huán)比上周增加0.67萬(wàn)噸,增幅為0.83%;熱軋卷板庫(kù)存量為293.29萬(wàn)噸,環(huán)比上周增加3.85萬(wàn)噸,增幅為1.33%;中厚板庫(kù)存量為125.41噸,環(huán)比上周增加4.96萬(wàn)噸,增幅為4.12%;冷卷板庫(kù)存量為120.12萬(wàn)噸,環(huán)比上周減少2.17萬(wàn)噸,減幅為1.77%。
據(jù)西本資訊歷史數(shù)據(jù),當(dāng)前庫(kù)存總量較上年同期(2022年9月8日的1092.22噸)增加96.20萬(wàn)噸,增幅為8.81%,環(huán)比增幅仍有擴(kuò)大。分品種看,本期五大鋼材品種庫(kù)存中,中厚板、熱軋卷板和線盤庫(kù)存增加,其它品種庫(kù)存下降。(見(jiàn)下圖)
本周,華東區(qū)域建筑鋼價(jià)格沖高回落,其中,浙江、江西和福建市場(chǎng)表現(xiàn)較弱,其他市場(chǎng)穩(wěn)中有升,截至周五,以各地西本優(yōu)質(zhì)品為參照物,華東市場(chǎng)螺紋鋼主流基準(zhǔn)價(jià)格從3550元到3800元/噸不等,周環(huán)比波動(dòng)20-30元/噸。
本期,影響市場(chǎng)走勢(shì)的行業(yè)資訊主要有(以時(shí)間先后排序):
國(guó)家發(fā)展改革委內(nèi)設(shè)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展局
9月4日上午,國(guó)家發(fā)展改革委相關(guān)負(fù)責(zé)人在國(guó)務(wù)院新聞發(fā)布會(huì)上表示,近日,中央編辦正式批復(fù)在國(guó)家發(fā)展改革委內(nèi)部設(shè)立民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展局,作為促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的專門工作機(jī)構(gòu),加強(qiáng)相關(guān)領(lǐng)域政策統(tǒng)籌協(xié)調(diào),推動(dòng)各項(xiàng)重大舉措早落地、見(jiàn)實(shí)效。
8月下旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量204.56萬(wàn)噸
中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示,2023年8月下旬,重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)204.56萬(wàn)噸,環(huán)比下降7.65%,同口徑相比去年同期增長(zhǎng)0.68%,同口徑相比前年同期下降0.34%;生鐵日產(chǎn)187.62萬(wàn)噸,環(huán)比下降6.05%,同口徑相比去年同期增長(zhǎng)0.30%,同口徑相比前年同期增長(zhǎng)3.20%;鋼材日產(chǎn)219.26萬(wàn)噸,環(huán)比增長(zhǎng)1.75%。8月下旬,重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存量1472.45萬(wàn)噸,比上一旬減少190.57萬(wàn)噸、下降11.46%;比上月同旬增加23.74萬(wàn)噸、增長(zhǎng)1.64%;比去年底增加165.01萬(wàn)噸、增長(zhǎng)12.62%;比去年同旬減少121.85萬(wàn)噸、下降7.64%;比前年同旬增加129.74萬(wàn)噸,增長(zhǎng)9.66%。
年內(nèi)新增專項(xiàng)債券發(fā)行逾3萬(wàn)億元
據(jù)Wind數(shù)據(jù),截至9月6日,年內(nèi)地方政府新增專項(xiàng)債券發(fā)行1095只,規(guī)模達(dá)到30917.16億元,從發(fā)行進(jìn)度看,已發(fā)行新增專項(xiàng)債券規(guī)模占比全年限額(3.8萬(wàn)億元)超81%。此外,8月份單月發(fā)行規(guī)模達(dá)到5945.77億元,創(chuàng)年內(nèi)新高。
重大工程刷新進(jìn)度,綠色基建“快馬加鞭”
數(shù)據(jù)顯示,今年1-7月份,全國(guó)主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資4013億元,同比增長(zhǎng)54.4%;全國(guó)重大水利工程開(kāi)工26項(xiàng),完成水利建設(shè)投資6204億元,均好于去年同期;全國(guó)鐵路完成固定資產(chǎn)投資3713億元,同比增長(zhǎng)7%;公路水路交通固定資產(chǎn)投資超1.7萬(wàn)億,同比增長(zhǎng)9%。值得注意的是,基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資不斷擴(kuò)大的同時(shí),向“新”逐“綠”的趨勢(shì)愈發(fā)明顯。
乘聯(lián)會(huì):8月乘用車市場(chǎng)零售190.2萬(wàn)輛
據(jù)乘聯(lián)會(huì)統(tǒng)計(jì),8月1-31日,乘用車市場(chǎng)零售190.2萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)2%,環(huán)比增長(zhǎng)7%;今年以來(lái)累計(jì)零售1,319.9萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)2%;全國(guó)乘用車廠商批發(fā)222.3萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)6%,環(huán)比增長(zhǎng)8%;今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)1,535.4萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)6%。
海關(guān)總署:今年前8個(gè)月,我國(guó)進(jìn)出口總值27.08萬(wàn)億元人民幣
據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì),今年前8個(gè)月,我國(guó)進(jìn)出口總值27.08萬(wàn)億元人民幣,同比(下同)微降0.1%。其中,出口15.47萬(wàn)億元,增長(zhǎng)0.8%;進(jìn)口11.61萬(wàn)億元,下降1.3%;貿(mào)易順差3.86萬(wàn)億元,擴(kuò)大7.3%。按美元計(jì)價(jià),今年前8個(gè)月我國(guó)進(jìn)出口總值3.89萬(wàn)億美元,下降6.5%。其中,出口2.22萬(wàn)億美元,下降5.6%;進(jìn)口1.67萬(wàn)億美元,下降7.6%;貿(mào)易順差5534億美元,擴(kuò)大0.8%。
海關(guān)總署:今年8月份我國(guó)進(jìn)出口3.59萬(wàn)億元
今年8月份,我國(guó)進(jìn)出口3.59萬(wàn)億元,同比下降2.5%,環(huán)比增長(zhǎng)3.9%。其中,出口2.04萬(wàn)億元,同比下降3.2%,環(huán)比增長(zhǎng)1.2%;進(jìn)口1.55萬(wàn)億元,同比下降1.6%,環(huán)比增長(zhǎng)7.6%;貿(mào)易順差4880億元,同比(下同)收窄8.2%。按美元計(jì)價(jià),今年8月份我國(guó)進(jìn)出口5013.8億美元,下降8.2%。其中,出口2848.7億美元,下降8.8%;進(jìn)口2165.1億美元,下降7.3%;貿(mào)易順差683.6億美元,收窄13.2%。
海關(guān)總署:8月中國(guó)出口鋼材828.2萬(wàn)噸
海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示,2023年8月中國(guó)出口鋼材828.2萬(wàn)噸,較上月增加97.4萬(wàn)噸,環(huán)比增長(zhǎng)13.4%;1-8月累計(jì)出口鋼材5878.5萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)28.4%。8月中國(guó)進(jìn)口鋼材64.0萬(wàn)噸,較上月減少3.8萬(wàn)噸,環(huán)比下降5.6%;1-8月累計(jì)進(jìn)口鋼材505.8萬(wàn)噸,同比下降32.1%。8月中國(guó)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦10641.5萬(wàn)噸,較上月增加1293.9萬(wàn)噸,環(huán)比增長(zhǎng)13.8%;1-8月累計(jì)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦77565.8萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)7.4%。8月中國(guó)進(jìn)口煤及褐煤4433.3萬(wàn)噸,較上月增加507.3萬(wàn)噸,環(huán)比增長(zhǎng)12.9%;1-8月累計(jì)進(jìn)口煤及褐煤30551.3萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)82.0%。
財(cái)政部:研究出臺(tái)了一批針對(duì)性強(qiáng)的新措施
財(cái)政部副部長(zhǎng)王東偉表示,今年以來(lái),面對(duì)復(fù)雜嚴(yán)峻的國(guó)際形勢(shì)和艱巨繁重的國(guó)內(nèi)改革發(fā)展穩(wěn)定任務(wù),我們牢牢把握高質(zhì)量發(fā)展這個(gè)首要任務(wù),不斷加大宏觀政策支持力度,按照“積極的財(cái)政政策要加力提效,注重精準(zhǔn)、更可持續(xù)”的要求,延續(xù)、優(yōu)化了一批階段性稅費(fèi)優(yōu)惠政策,研究出臺(tái)了一批針對(duì)性強(qiáng)的新措施,并且積極謀劃了一批儲(chǔ)備政策,著力系統(tǒng)打出一套稅費(fèi)政策組合拳,實(shí)打?qū)嵵С制髽I(yè)紓困發(fā)展。
8月挖掘機(jī)銷量同比下降27.5%
據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)挖掘機(jī)主要制造企業(yè)統(tǒng)計(jì),2023年8月銷售各類挖掘機(jī)13105臺(tái),同比下降27.5%,其中國(guó)內(nèi)5669臺(tái),同比下降37.7%;出口7436臺(tái),同比下降17.2%。2023年1-8月,共銷售挖掘機(jī)134529臺(tái),同比下降24.9%;其中國(guó)內(nèi)61812臺(tái),同比下降43.5%;出口72717臺(tái),同比增長(zhǎng)4.42%。
本周,宏觀面仍有暖意,但微觀面缺少提振,主要體現(xiàn)在:1、財(cái)政部積極謀劃儲(chǔ)備政策,發(fā)改委支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展;2、地方政府新增專項(xiàng)債券發(fā)行提速,單月發(fā)行規(guī)模創(chuàng)年內(nèi)新高;3、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資不斷擴(kuò)大,重大工程刷新進(jìn)度;4、8月份進(jìn)出口數(shù)據(jù)出籠,降幅環(huán)比有所收斂;5、乘用車零售市場(chǎng)回暖,8月份銷量同環(huán)比均增長(zhǎng);6、松綁效應(yīng)逐步顯現(xiàn),一二線樓市成交向好;7、國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)分化,挖掘機(jī)銷量處于頹勢(shì)。
總體來(lái)看,雖然政策效應(yīng)疊加催熱了市場(chǎng)情緒,但弱現(xiàn)實(shí)形成的負(fù)反饋并未完全消失,資本市場(chǎng)更像“驚弓之鳥(niǎo)”,展望后期,宏觀面還需要更多正向的引導(dǎo)。
從行業(yè)面看,供需形勢(shì)出現(xiàn)向好的變化:據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù),8月下旬,重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量終結(jié)連續(xù)兩旬的回升態(tài)勢(shì),環(huán)比大幅下降,并創(chuàng)下今年1月下旬以來(lái)最低;當(dāng)旬企業(yè)庫(kù)存同步減少,且低于去年同期水平;表明近期鋼企壓產(chǎn)付諸實(shí)行,庫(kù)存去化節(jié)奏加快。另?yè)?jù)海關(guān)數(shù)據(jù),8月份國(guó)內(nèi)鋼鐵出口量終結(jié)連續(xù)兩個(gè)月的回落態(tài)勢(shì),并創(chuàng)下了年內(nèi)次高;表明在人民幣貶值的現(xiàn)狀下,我國(guó)鋼鐵出口韌性較強(qiáng),一定程度上能夠緩解國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)壓力。
展望后期,隨著粗鋼平控措施不斷落地,加上鐵水流向其它鋼材品種,建筑鋼材供需形勢(shì)或有一定改善。
回首本周,期螺沖高調(diào)整,現(xiàn)貨先揚(yáng)后抑,原料價(jià)格偏強(qiáng),需求仍待發(fā)力。從行情走勢(shì)看,全國(guó)各地表現(xiàn)相似:在北方,市場(chǎng)波動(dòng)加劇,鋼廠追漲跟跌;在南方,期貨拉高受阻,現(xiàn)貨回升夭折;南北市場(chǎng)相互呼應(yīng),價(jià)格起落基本同步。總體來(lái)看,生產(chǎn)成本偏高,供應(yīng)環(huán)比減少;廠商有意推漲,銷量降溫市場(chǎng)。
期貨起伏,現(xiàn)貨波動(dòng),漲跌轉(zhuǎn)換,成交偏淡,這是本周市場(chǎng)的主要特色。接下來(lái),預(yù)計(jì)終端需求變化不大,投機(jī)需求保持沉默,期貨市場(chǎng)還有反復(fù),現(xiàn)貨價(jià)格區(qū)間試探??梢钥吹?,當(dāng)前市場(chǎng)行情處于“搖擺”階段:給點(diǎn)機(jī)會(huì)就推漲,遇到阻力就回調(diào)。
對(duì)于上海地區(qū)而言,市場(chǎng)現(xiàn)狀是:庫(kù)存再次下降,需求未能提升,價(jià)格起落頻繁。當(dāng)前的利好因素是:政策偏暖,原料偏強(qiáng);利空因素主要有:投機(jī)不熱,需求有限。筆者以為,本周鋼價(jià)先漲后落,誘因是期貨市場(chǎng)的變化,主因是成交沒(méi)有配合,預(yù)計(jì)下周市場(chǎng)震蕩調(diào)整,需要關(guān)注的是:原料的漲跌,期貨的高低,需求的多少。[文]西本新干線特邀評(píng)論員?,斃瓉喎?/span>
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